Впервые Реггетон появился в Латинской Америке, в Панаме, в середине 1970-ых годов. Большое количество ямайских иммигрантов прибыло на строительство Панамского канала, и они принесли с собой свои культурные традиции: музыку, танцы и песни, и таким образом ямайское рэгги под влиянием панамской музыки стало реггетоном и распространилось среди местного населения. В 1985 году, рэпер из Пуэрто-Рико Vico C записал первый испаноязычный альбом, который сочетал музыку в стиле хип-хоп и реггетон. Таким образом, два главных музыкальных жанра прижились в двух главных странах, музыка которых стала основой для развития этих жанров. Реггетон стал одним из самых популярных стилей в Панаме в начале девяностых годов. К середине десятилетия пуэрториканцы создали свой собственный стиль реггетона, с ярким влиянием хип-хопа. Сегодня этот музыкальный жанр одинаково популярен и в Панаме, и на Ямайке, а также распространился в остальную часть Латинской Америки, включая Колумбию.